维他奶白桃豆奶背后的品类升级战

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此(rúcǐ)“顶流”也让(ràng)银行跟着火了一把。

近日，平安银行“存5万送LABUBU盲盒”活动(huódòng)席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求(nánqiú)的局面，热门款基本只能(zhǐnéng)通过黄牛或二手平台加价购买(gòumǎi)。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼“实惠”。

但另一边，这一迎合年轻人的举动或引发(yǐnfā)监管部门关注(guānzhù)而被叫停。有(yǒu)地区监管部门已经明确下发通知，禁止银行以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火(bàohuǒ)全网到或被叫停，银行为什么不能送LABUBU？

为了你(nǐ)的存款，银行拼了

近日，社交媒体上有(yǒu)用户发文称，在平安银行一些支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒，且盲盒保证是正品(zhèngpǐn)。

6月10日，平安银行西安某支行网点一名工作人员对中国新闻周刊表示，该行近期的(de)确(díquè)有送LABUBU的活动，但只有纯新客户(kèhù)才能参与。

“办理一张储蓄卡，存入5万元以上，定期3个月起步，可以(kěyǐ)送(sòng)LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒(mánghé)；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量(shùliàng)有限，送完为止。”该工作人员介绍。

存款利率方面(fāngmiàn)，平安口袋银行APP显示，存期3个月(yuè)，年化利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平(shuǐpíng)相较于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的(de)火爆，注定了(le)其价格并不便宜。二手交易平台上，原价99元的普通款，市场价普遍在200—600元之间浮动，而(ér)隐藏款更是(gèngshì)被炒到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说无疑很有“诱惑力”。

对此，平安(píngān)银行回应表示，目前该行部分分行推出“平安好邻居”新开户回馈活动，参与即(jí)有(yǒu)机会获得LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储银行研究员娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款送稀有盲盒属于银行的“热点营销(yíngxiāo)”。在利率市场化、资管产品分流(fēnliú)压力下，这体现出银行对揽储与(yǔ)获客的渴望。

不过，想靠存款就(jiù)拿到LABUBU其实并(bìng)不容易。综合相关报道，目前平安银行只在西安、北京(běijīng)、深圳、石家庄、武汉等地区的部分支行进行这一活动。平安银行官方客服(kèfú)告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可根据客户所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以储户身份拨打北京地区多家平安银行支行电话，多家网点工作人员表示：“本行并无此活动(huódòng)，网传相关活动是部分(bùfèn)网点自身(zìshēn)资源。”

前述(qiánshù)西安某支行虽有赠送LABUBU的相关活动，但工作人员(gōngzuòrényuán)强调开户、储蓄相关业务需要“临柜办理”，这意味着活动更多针对的是本地客群，外地用户(yònghù)无法通过线上操作。

银行的(de)花式揽储，并非新鲜事。

从早期靠利率与网点(wǎngdiǎn)““跑马圈地”，到(dào)2010年(nián)后用米面粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以LABUBU盲盒(mánghé)吸引年轻人的目光……争揽存款的思路一脉相承——送客户所需所想，以达到拉存款的目的。

送流行前线的(de)LABUBU，对于银行来说其实是压力使然。

一位股份行客户经理(kèhùjīnglǐ)告诉中国新闻周刊，存款业务是银行的立身之本，因此(yīncǐ)每个网点每期考核都有关于揽储(lǎnchǔ)的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会选择购买理财或者国债产品，这让吸收(xīshōu)存款变得更困难了。

以平安银行来说，2025年第一季度(dìyījìdù)该行实现营业收入337.09亿元，同比(tóngbǐ)下降13.1%；归属于本行股东的净利润(jìnglìrùn)140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的零售业务(yèwù)方面(fāngmiàn)，截至3月末，平安银行个人存款余额(yúé)13308.83亿元，较上年末增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技(kējì)金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行执行来说并不容易。尤其是移动支付普及导致银行网点自然流量同比下降，但传统(chuántǒng)考核体系(tǐxì)仍以存款规模为核心KPI，而很多银行理财经理绩效约有60%是与存款指标挂钩(guàgōu)的。

“时值2025年6月末考核节点临近，存款5万元赠送LABUBU这种‘时点性冲刺(chōngcì)’，折射出(zhéshèchū)商业银行面临存贷比考核与保住市场份额的双重(shuāngchóng)压力。”陆岷峰对中国新闻周刊说道。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动或将被叫停(jiàotíng)。

中国新闻周刊从知情人士处获悉，近期已有地方金融监管部门(jiānguǎnbùmén)下发通知，明确指出(míngquèzhǐchū)辖内(nèi)银行机构不得通过向客户赠送实物礼品，或者与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款。

相关(xiāngguān)部门也留出了退出时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传展示物料同步清理下架，并且(bìngqiě)存量业务应于(yīngyú)2025年底前有序退出”。

创新与合规(héguī)，怎么平衡？

为何银行(yínháng)不能送LABUBU来营销？

陆岷峰(lùmínfēng)指出，银行高调的实物揽储或面临双重风险：合规性风险与(yǔ)经营成本风险。

其实早在2018年，原银保监会联合人民银行发布了《关于完善(wánshàn)商业银行(shāngyèyínháng)存款偏离度管理有关事项(shìxiàng)的通知》，明确要求“银行不得(bùdé)违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的行为，但对于(duìyú)实物营销这一方式的合规性(héguīxìng)边界，仍存在(cúnzài)诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接(zhíjiē)突破利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行(yínháng)为了短期的业绩指标(zhǐbiāo)做过多投入，长期来看效果可能适得其反。

央行在《2024年第三季度中国货币政策(huòbìzhèngcè)执行报告》中就指出：由于商业银行“内卷”严重，出现了贷款利率(lìlǜ)“下行(xiàxíng)快”、存款(cúnkuǎn)利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性(héguīxìng)风险之外的经营成本风险。

陆岷峰指出，当头部银行通过LABUBU等稀缺潮玩吸引储户时，中小银行(zhōngxiǎoyínháng)将被迫跟进推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛(jìngsài)”。不仅抬高了(le)全行业揽储成本，甚至(shènzhì)会在一定程度上破坏基于服务质量的良性竞争机制。

“通过实物补贴变相提高存款收益，实质上突破了利率市场化改革形成的定价机制。这种(zhèzhǒng)隐性成本转移，可能导致银行资产端风险偏好上升，为(wèi)追求收益而(ér)放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要得到更高质量的增长，获客的新鲜(xīnxiān)噱头之外，银行必须在产品(chǎnpǐn)与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期可持续发展的(de)角度，银行需要通过提供综合金融服务等不断优化客户服务，提升客户忠诚度等从而(cóngér)更好地揽储。

此外(cǐwài)，短期的存款指标与长期的客户深耕之间，应该做好平衡。陆岷峰建议，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率”“产品交叉(jiāochā)持有率”等考核指标，推动线下高成本(chéngběn)揽储向线上低成本运营(yùnyíng)转型。